En pocas palabras, el SWAP es la tasa de interés que se paga o se le cobra al final de cada día de trading.
Consideremos con más detalle usando el ejemplo
de comprar el par EUR/USD. Para esta transacción, un trader toma un préstamo de
un banco a través de un broker a la tasa de interés e inmediatamente lo coloca
en forma de un depósito en euros. Las condiciones para calcular el interés del
depósito son como calcular el interés de crédito, solo las tasas de interés son
diferentes. Cuando un trader cierra una transacción, debe pagar la tasa de
interés en dólares y obtener un interés de depósito en euros; la diferencia
entre estas tasas es el SWAP. Si un trader cierra una posición durante el día,
entonces no tendrá que pagar un SWAP. Pero si un trader cierra una posición al
día siguiente, o después de unos días, entonces debe pagar el SWAP al banco.
Para calcular el SWAP, no es suficiente calcular la diferencia entre las tasas
de interés. La fórmula en la pantalla es verdadera si mantienes la operación
durante un año. Si mantiene la operación por un día, la cantidad será
trescientos sesenta y cinco veces menor. El porcentaje debe dividirse por 365
días al año. Es importante recordar que:
SWAP solo es
aplicable cuando operas con margen utilizando apalancamiento.
SWAP también
puede ser positivo. En este caso, un banco debe pagar el SWAP al cliente.
FX se asienta sobre una base T + 2, las posiciones mantenidas durante un miércoles por la noche se cobran tres veces (viernes sábado y domingo). Sin embargo, las posiciones mantenidas durante 3 noches en un fin de semana solo se cobran por 1 noche.