Contact

Visit our Website
www.fxopen.com

Email our helpdesk
[email protected]

Call us
New Zealand | +64 9 801 0123
Russia | +7 499 346 0381

ECN счета
Posted by Olga Palikarpava on 22 November 2013 04:39 PM
  1. ECN котировки

    Цены на ECN счетах округляются до 5 знаков после запятой, например 0,12345. 


  2. Достаточная маржа на ECN счетах

    ECN брокеры передают лимит ордера своих клиентов на рынок. Это может привести к ситуациям подобным той, что изображена на рис. 14. Как только лимит ордер выставлен, клиент должен обеспечить необходимый уровень маржи для данной позиции. Если в момент, когда нужная цена будет достигнута, на счете не будет достаточно свободных средств, то недостающая маржа будет автоматически добавлена на счет клиента (Credit In) и ордер будет исполнен. Сразу после того, как ордер исполнен, сумма кредита будет автоматически списана со счета согласно процедуре credit out. Если после исполнения ордера и списания кредита (credit out) margin level ниже 50% - ордер будет немедленно закрыт в соответствии с процедурой Stop Out. Поэтому хотелось бы напомнить клиентам о необходимости следить за свободными средствами на своих торговых счетах, чтобы избежать вышеупомянутой ситуации. Если же после исполнения ордера и списания кредита (credit out) margin level выше 50% - ордер останется открытым пока не будет достигнут уровень SL или TP, или клиент не закроет позицию вручную.

    Процедура Credit In/Credit Out применяется только в случаях, когда Свободная Маржа, вычисляемая по формуле

    Свободная Маржа = Средства (Equity) – Залог по открытым позициям – Залог, необходимый для активирующегося отложенного ордера
    на момент активации (не путать момент активации ордера и момент исполнения) ордера была больше либо равна нулю. В случае, когда Свободная Маржа меньше нуля, Отложенный ордер удаляется с соответствующей записью “cancelled by dealer” в закладке «История счета».


    Ниже приведены примеры ситуаций, когда цена лимит ордеров достигла необходимого уровня, но на счете было недостаточно маржи на момент исполнения.


    Рис. 13.



    Лимит ордер на продажу GBP/USD (Sell Limit) объёмом в 30 лотов был открыт в 07:38:09 по серверному времени (см. логи журнала, приведённые выше).


    Рис. 14.

    На момент исполнения Sell Limit ордера на счете не было достаточно свободных средств для открытия позиции, поэтому счет был автоматически пополнен на 60 467,09$ (Credit In). Сразу после того, как ордер был исполнен, сумма кредита (60 467,09$) была автоматически списана со счета (Credit Out).

    Вышеизложенное верно и для отложенных Стоп Ордеров – если на момент активации на торговом счете было достаточно Свободной Маржи, а на момент исполнения - нет (например, вследствие значительного изменения цены инструмента за этот период), то процедура Credit In/Credit Out будет применена. Такая ситуация также возможна, если цена открытия такого ордера попадает в Price Gap (Ценовой Разрыв).


  3. Как вычислить значение одного пункта на ECN счетах в пятизначном формате котировок?

    Pip (percentage in point) – это минимальное изменение цены для четырехзначных котировок (либо для двузначных, если в паре присутствует JPY). Пятый знак после запятой (как и третий в паре, где присутствует JPY) отображает дискретность изменения цены внутри четырехзначных (двузначных) котировок, то есть показывает точечное изменение котировки.

    Котировки с пятью знаками после запятой (пятизначные котировки) увеличивают прозрачность рынка для трейдера и позволяют заключать более выгодные сделки. Например, вместо спреда в 2 пункта (1,5030 Bid; 1,5032 Ask) трейдер может заключить сделку со спредом в 1,7 пункта (1,50301; Bid 1,50318 Ask).

    Для того чтобы узнать значение пункта при использовании пятизначных котировок, отсчитайте в курсе валютной пары слева 5 цифр. Например, курс EUR/USD равен 1,00615. Считаем цифры, начиная с первой: 1, 0, 0, 6, 1. «1» - пятая цифра в значении котировки и четвертая после запятой. Таким образом, значение 1 пункта для пары EUR/USD равно 0,0001. Последняя цифра в пятизначной котировке – это «дробный» пункт. В нашем примере это 8 и 1, т. е. 1 «дробный» пункт равен 0,1 пункта. Для расчета значения одного пункта воспользуйтесь следующей формулой:



    Пример 1. 0,1 стандартного лота EUR/USD по курсу 1.33391.

    Чтобы перевести 0,07496 EUR в USD, умножьте это значение на курс валютной пары:



    Здесь значение «дробного» пункта равно 0,1$. Следовательно, 1 пункт равен 1$.

    Пример 2. 0.1 стандартного лота USD/JPY по курсу 84,058.


    Здесь значение «дробного» пункта равно 0,1$. Это значит, что 1 пункт равен 1$.


  4. Как рассчитать стоимость одного пункта для CFD?

    Стоимость пункта для CFD рассчитывается по следующей формуле:

    где:

    • K — курс конверсии валюты прибыли (вторая валюта символа) в валюту депозита;
    • Объем — объем позиции в лотах;
    • Размер лота — количество унций, баррелей или единиц товара в одном лоте.

    Пример:

    • Сделка: #UK100
    • Курс конверсии (K): 1,6127
    • Объем: 1 лот
    • Размер лота: 1
    • Точность: 1

    Стоимость пункта: 1,61 (USD)


    Пример:

    • Сделка: US Crude
    • Курс конверсии (K): 1
    • Объем: 1 лот
    • Размер лота: 1
    • Точность: 2

    Стоимость пункта: 10 (USD)


  5. Как исполняются рыночные ордера на ECN счетах?

    Методика исполнения рыночных ордеров (Market Orders) на ECN счетах построена так, чтобы предоставление таких преимуществ, как мгновенное исполнение ордеров и отсутствие дилерских интервенций, не было сопряжено с вероятностью возникновения большого проскальзывания (slippage) в период высокой волатильности рынка. Реализуется такая защита интересов клиента, путем сравнивания уровня цены запроса, принятого от клиента рыночного ордера (Market Order) с самой выгодной ценой, по которой данный ордер может быть исполнен. Если разница превышает предельное значение проскальзывания (slippage), то исполнение такой заявки прерывается с последующим отклонением клиентского рыночного ордера (Market Order). Величина предельного значения проскальзывания (slippage) является адаптивной и зависит от степени волатильности цен на момент инициализации клиентом заявки на исполнение рыночного ордера (Market Order). По такому же принципу активируются отложенные Стоп ордера на покупку и продажу (Pending STOP BUY/SELL orders). Исполнение ордеров Stop Loss и процедуры Stop Out происходит по лучшей доступной цене на Market Place и фактически может существенно отличаться от уровня ордера либо расчетных значений при принудительной ликвидации позиций осуществляемой согласно процедуре Stop Out.


  6. Как можно открыть график отображающий цену ASK

    В торговом терминале MetaTrader 4 графики отображают только цену BID. Для отображения цены ASK на графике включите опцию показывать линию ASK на вкладке Графики в пункте меню Сервис → Настройки.


  7. Как открыть демо ECN счет?

    Выполните следующие действия:

    • Загрузите и установите торговый терминал FXOpen MT4 для ECN торговли.
    • Загрузите и установите плагин One Click Trading Level2.
    • Зайдите на домашнюю страницу FXOpen.
    • Нажмите Открыть демо счет!, выберите тип счета MT4 ECN и заполните регистрационную форму. 
    • Запустите FXOpen MT4 для ECN торговли и плагин One Click Trading Level2 на вашем компьютере.
    • Выберите пункт меню Файл → Логин и введите необходимую информацию о вашем демосчете: номер торгового счетапароль, а также выберите FXOpen-ECN Demo server.

    Ваш демосчет успешно создан!

    Демосчета автоматически удаляются только в том случае, если они не используются на протяжении тридцати и более дней.

  8. Как рассчитать комиссию на ECN счетах?

    Комиссия за совершенную транзакцию для позиций объемом 100,000 единиц базовой валюты (БВ) или базового актива (БА) составляет 5 единиц БВ или БА (или соответственно, 3,6 единиц БВ или БА для счетов c чистым депозитом свыше 50 000 USD).

    Рассмотрим формулы расчета комиссии для валютных пар:

    где USD – котируемая валюта:

    • Размер контракта = 100,000 единиц БВ;
    • 1 единица БВ - это 1GBP для валютной пары GBP/USD, 1 EUR для валютной пары EUR/USD и т.д.;
    • Комиссия = 5 единиц БВ для торгуемого объема 100,000 единиц БВ;
    • Торговый объем, выраженный в единицах БВ - 100,000 • V (лотов);
    • Торговый объем, выраженный в USD - 100,000 • V (лотов) • Цена.


    Из определения следует, что комиссия, выраженная в (USD) для торгуемого объема 100,000 единиц БВ (1 (лот)), составляет:

    5 единиц БВ = 5 • Цена (валютной пары)

    Примем, что комиссия для торгуемого объема V (лот), равна X (USD).

    Найдем значение X путем составления пропорции:


    Отсюда:

     


    что составляет 0.005% от торгового объема, выраженного в USD:


    где Цена - это цена BID для позиций SELL, либо цена ASK для позиций BUY.

    где USD - базовая валюта:

    • Размер контракта = 100,000 USD;
    • 1 единица БВ - это 1 USD для валютной пары USD/CHF и т.д.;
    • Комиссия = 5 единиц БВ для торгуемого объема 100,000 единиц БВ;
    • Торговый объем, выраженный в единицах БВ - 100,000 • V (лотов).


    Из определения следует, что комиссия, выраженная в (USD) для торгуемого объема 100,000 единиц БВ (1 (лот)), составляет 5 единиц БВ.

    Примем, что комиссия (USD) для торгуемого объема V (лот), равна X (USD).

    Найдем значение X путем составления пропорции:


    Отсюда:

     


    что составляет 0.005% от торгового объема, выраженного в USD:

    где Цена - это цена BID для позиций SELL, либо цена ASK для позиций BUY.

    без USD – кроссы:

    • Размер контракта = 100,000 единиц БВ;
    • 1 единица БВ - это 1GBP для валютной пары GBP/JPY и т.д.;
    • Комиссия равна 5 единиц БВ для торгуемого объема 100,000 единиц БВ;
    • Торговый объем, выраженный в единицах БВ - 100,000 • V (лотов);
    • Торговый объем, выраженный в USD - 100,000 • V (лотов) • Цена (БВ/USD либо USD/БВ).

    Из определения следует, что комиссия, выраженная в (USD) для торгуемого объема 100,000 единиц БВ (1 (лот)), составляет:

    5 единиц БВ = 5 • Цена (БВ/USD либо USD/БВ)

    Примем, что комиссия для торгуемого объема V (лот), равна X (USD).

    Найдем значение X путем составления пропорции:


    Отсюда:

     


    что составляет 0.005% от торгового объема, выраженного в USD:

    где Цена - это цена БВ/USD BID для позиций SELL, либо цена БВ/USD ASK для позиций BUY в случае, когда БВ кросс-курса имеет прямую котировку к доллару.

    В случае, когда БВ кросс-курса имеет обратную котировку к доллару, Цена – это USD/БВ ASK для позиций SELL, либо цена USD/БВ BID для позиций BUY.

    Рассмотрим формулы расчета комиссии для металлов.

    Gold

    • Размер контракта = 100 единиц БА;
    • Одна единица БА - это 1 oz. (унция) для финансового инструмента GOLD/USD;
    • Один лот для финансового инструмента GOLD/USD - это 100 (oz.);
    • Комиссия = 5 единиц БА для торгуемого объема 100,000 (oz.);
    • Торговый объем, выраженный в унциях - 100 (oz.) • V (лотов);
    • Торговый объем, выраженный в USD - 100 (oz.) • V (лотов) • Цена.


    Из определения следует, что комиссия, выраженная в (USD) для торгуемого объема 100,000 единиц БА (1,000(лотов)), составляет:

    5 единиц БА = 5 (oz.) • Цена

    Примем, что комиссия для торгуемого объема V (лот), равна X (USD).

    Найдем значение X путем составления пропорции:


    Отсюда:

     

    либо 0.005% от торгового объема, выраженного в USD:


    где Цена - это цена BID для позиций SELL, либо цена ASK для позиций BUY.

    Silver

    • Размер контракта = 5,000 единиц БА;
    • Одна единица БА - это 1 oz. (унция) для финансового инструмента SILVER/USD;
    • Один лот для финансового инструмента SILVER/USD - это 5,000 (oz.);
    • Комиссия равна 5 единиц БА для торгуемого объема 100,000 (oz.);
    • Торговый объем, выраженный в унциях - 5,000 (oz.) • V (лотов);
    • Торговый объем, выраженный в USD - 5,000 (oz.) • V (лотов) • Цена.

    Из определения следует, что комиссия, выраженная в (USD) для торгуемого объема 100,000 единиц БА (20 (лотов)), равна:

    5 единиц БА = 5 (oz.) • Цена.

    Примем, что комиссия для торгуемого объема V лотов, равна X (USD).

    Найдем значение X путем составления пропорции:


    Отсюда:

     


    либо 0.005% от торгового объема, выраженного в USD:

     

  9. Как я могу просмотреть значения свопов?

    FXOpen предоставляет возможность открывать счета без свопов, однако, вы можете просмотреть значения свопов, воспользовавшись услугой Swap history (История свопов).

    Вы также можете ознакомится со значениями свопов в терминале MetaTrader. Для этого выполните следующие действия:

    • Щелкните правой кнопкой мыши в окне Обзор рынка.
    • Выберите пункт Символы.
    • Выберите название валютной пары в открывшемся окне.
    • Нажмите кнопку Свойства. Здесь вы увидите значения «своп длинных позиций » и «своп коротких позиций».

  10. Какие спреды на ECN счетах?

    Для торговли через ECN предпочтительнее использовать термин «разница» (difference, DAB) вместо термина «спред». Под DAB имеется в виду разница между лучшей ценой ASK (Offer) и лучшей ценой BIDDAB — это изменяющаяся и нефиксированная величина. FXOpen предоставляет ECN котировки напрямую, то есть вы видите лучшую цену BID и лучшую цену Offer (ASK) сразу после того, как они поступают от наших клиентов и других поставщиков ликвидности, участвующих в формировании пула ликвидных средств. Таким образом, FXOpen не манипулирует и не добавляет пункты к ценам BID и ASK.


  11. Какие типы ордеров я могу открывать на ECN счете?

    На ECN счетах вы можете открывать следующие типы ордеров:

    • Stop Loss ордер;
    • Take Profit ордер;
    • Limit Order (Лимит ордер);
    • Stop Order (Стоп ордер);
    • Market Order (Рыночный ордер).

  12. Какие финансовые инструменты доступны при работе на ECN счете?

    FXOpen предлагает 50 валютных пар, золото и серебро для торговли на ECN счетах. Ознакомьтесь с полным списком доступных финансовых инструментов.


  13. Какое максимальное число ордеров я могу открыть?

    Максимальное число ордеров на ECN счетах не ограничено.


  14. Какой максимальный объем депозита?

    Максимальный объем депозита на ECN счетах не ограничен.


  15. Какой минимальный объем ордера на ECN cчетах?

    Минимальный объем ордера на ECN счете составляет 0,01 лота (1000 единиц базовой валюты). Объем сделки можно выбрать из раскрывающегося списка в окне Новый ордер или ввести его вручную.


  16. Какой максимальный объем ордера на ECN cчетах?

    Максимальный объем ордера на ЕCN счете не ограничен и зависит от ликвидности, доступной на рынке.


  17. Комиссии на ECN счетах

    Для ECN счетов предусмотрены комиссии за открытие/закрытие сделки
    Для счетов с чистым депозитом * от 1 000 до 50 000 USD комиссия составляет 0,0025% от объема за одну сторону сделки. Для счетов с чистым депозитом * свыше 50 000 USD комиссия составляет 0,0018% от объема за одну сторону сделки. При открытии сделки в терминале MetaTrader 4 вы сразу увидите списание комиссии за полный круг (открытие +закрытие сделки). 
    Таким образом, комиссия за полный круг для позиции объемом 1 лот (100 000 базовой валюты) составит 5 единиц базовой валюты для счетов с чистым депозитом * от 1 000 до 50 000 USD (0,005%*100 000=5). Для пар, где USD является базовой валютой, комиссия за 1 лот составит 5 USD. Для пар с иной базовой валютой, комиссия составит 5 единиц базовой валюты. Поскольку все расчеты на торговых счетах FXOpen осуществляются в USD, то комиссия будет автоматически конвертирована в USD согласно текущему курсу. Для пар с базовой валютой EUR – примерно 7 USD, для пар с базовой валютой GBP – примерно 8 USD за 1 лот (точная сумма комиссии может меняться в зависимости от текущего обменного курса). Для счетов с чистым депозитом * свыше 50 000 USD комиссия за полный круг составит соответственно 0,0036%*100 000=3,6 единиц базовой валюты за 1 лот (100 000 единиц базовой валюты).

    *Чистый депозит – cумма всех пополнений счета за вычетом суммы всех снятий со счета.

    При открытии счета через партнеров компании FXOpen (представляющий брокер, франшиза или другая форма партнерства), ECN комиссия может быть иной. Для получения подробной информации обратитесь к агенту, предоставившему вам ссылку для открытия счета.

  18. Кредитное плечо на ECN счетах

    Кредитное плечо на ECN счетах зависит от баланса и составляет:

    • 1:100 для ECN cчетов с балансом менее минимального депозита (1 000 USD) и его нельзя изменить до тех пор, пока баланс не возрастет до 1 000 USD;
    • от 1:1 до 1:500 для ECN счетов с балансом от 1 000 до 25 000 USD;
    • от 1:1 до 1:200 для ECN счетов с балансом от 25 000 до 100 000 USD;
    • от 1:1 до 1:100 для ECN счетов с балансом от 100 000 до 1 000 000 USD;
    • устанавливается по индивидуальной договоренности для счетов с балансом более 1 000 000 USD.

    Для изменения значения кредитного плеча отправьте соответствующий запрос на адрес .


  19. Лимит ордера (Limit Orders)

    Этот тип ордера позволяет вам контролировать цену, по которой будет исполнен ордер на покупку или продажу.Лимит ордер на покупку (Buy Limit) может быть исполнен только по заданной вами цене или ниже этой цены, а Лимит ордер на продажу (Sell Limit), соответственно, может быть исполнен по заданной вами цене или выше. Это значит, что в любом случае Лимит ордер будет исполнен по установленной вами цене или по более выгодной. Когда вы открываете рыночный ордер (market order), вы не можете устанавливать цену, по которой он будет исполнен. Особенность ECN фида котировок в том, что вы видите лучшие цены ASK и BID, как только они поступают от других клиентов и поставщиков ликвидности, торгующих в этой системе. 

    При открытии Лимит ордера на ECN платформе самая низкая цена Bid, по которой может быть выставлен Лимит ордер на продажу (Sell Limit Order), может быть ниже самой низкой цены Ask. Иначе говоря, Sell Limit ордер может быть выставлен внутри спреда, то есть внутри разницы между лучшей ценой Ask и лучшей ценой Bid. Аналогично, самая высокая цена Ask, по которой может быть выставлен Лимит ордер на покупку (Buy Limit Order), может быть выше самой высокой цены Bid. То есть Buy Limit ордер также может быть выставлен внутри спреда (разницы между лучшей ценой Ask и Bid). В моменты сильной волатильности на рынке есть вероятность, что Limit иTake Profit ордера, установленные даже по самым лучшим ценам Ask и Bid, не будут исполнены, так как цена на рынке меняется слишком быстро.

    Пример. Если Лимит ордер на покупку (Buy Limit) был выставлен по лучшей цене Ask, но цена на рынке быстро изменилась, этот ордер не будет исполнен и останется отложенным (pending) до тех пор, пока рыночная цена не вернётся на прежний уровень или ордер не будет изменён.

    ECN брокеры передают Лимит ордера своих клиентов на рынок. Участники электронных торговых сетей (ECN) могут видеть все Лимит ордера и Take Profit ордера в «стакане заявок» (книге ордеров).

    Пример. Клиент хочет открыть Лимит ордер на покупку AUD/NZD (Buy Limit Order) по цене 1,24200 объёмом 7 стандартных лотов (cм. рис. 1). Разница между ценой Ask и Bid на момент выставления ордера была следующей:
    Bid – 1,24170 и Ask – 1,24230 (это видно в «стакане заявок» на рис. 1).
    После успешного выставления Лимит ордера на покупку (Buy Limit Order), цена 1,24200 с объёмом 700 000 AUD становится лучшим уровнем цены Bid (см. «стакан заявок» на рис. 2). Это означает, что Лимит ордер на покупку (Buy Limit Order) был добавлен в книгу ордеров ECN. 


    Рис. 1.

     


    Рис. 2.



    Ордера Stop Loss и Take Profit могут быть добавлены к Лимит ордеру (см. рис. 3). После того как Лимит ордер будет исполнен, уровни Stop Loss и Take Profit устанавливаются на открытый Лимит ордер автоматически (см. рис. 4). 


    Рис. 3.

     


    Рис. 4.



    Лимит ордера включаются в видимые в «стакане заявок» объёмы, которые доступны для покупки или продажи в данный момент времени. Лимит ордера могут быть исполнены частично, если на рынке недостаточно ликвидности или рынок очень волатилен. Это значит, что ордер будет исполнен немедленно полностью или частично, если есть подходящая встречная заявка, а остаток будет виден в книге ордеров, пока не будет получена еще одна подходящая встречная заявка по нужной цене. 

    Пример. Клиент открыл Лимит ордер на покупку AUD/NZD (Buy Limit Order) по цене 1,24227 с объёмом 30 стандартных лотов. Смотрите соответствующую запись в журнале на рис. 5.


    Рис. 5.



    Лимит ордер на покупку (Buy Limit Order) был исполнен частично, так как в момент, когда была достигнута установленная цена, в ECN не было соответствующего встречного ордера на продажу объёмом в 30 лотов. Поэтому Лимит ордер на покупку объёмом 30 стандартных лотов был виден на рынке и затем сведен с семью более мелкими встречными ордерами на продажу по нужной цене, по мере того, как они были выставлены другими участниками (см. рис. 6.1, вкладка «Торговля» и рис. 6.2, вкладка «История счета»).


    Рис. 6.1.

     


    Рис. 6.2.

  20. Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out) для ECN счетов

    В ECN счетах ордер Маржин Колл (Margin Call) исполняется брокером автоматически, когда на клиентском счете уровень маржи составляет менее 100 % (то есть когда размер свободных средств равен уровню маржи по открытым позициям).
    В целях недопущения превышения убытков трейдера над размером маржи и свободных средств на торговом счете, установлен критический уровень потерь — Стоп Аут (Stop Out), равный 50% для ECN счетов, при достижении которого позиции автоматически закрываются брокером по текущей рыночной цене. Таким образом, сохраняется положительный баланс по счету. Следует иметь в виду, что если позиция была закрыта в результате Стоп Аута (Stop Out), то информация об этом содержится в торговом терминале MetaTrader. Откройте окно Терминал, закладку История Счета и изучите содержимое колонки Комментарий. Если вы не видите этой колонки на закладке История счета, щелкните правой кнопкой мыши по записи с любой закрытой позицией и включите возможность просматривать значение Комментарии.


    Уровень маржи вы можете увидеть в торговом терминале MetaTrader,
    в окне Терминал на закладке Торговля.

  21. Можно торговать с экспертом на ECN счете?

    Да, мы разрешаем использование экспертов на ECN счетах.


  22. Мой эксперт не работает на вашем ECN счете, при этом он корректно работает на счете другого брокера.

    Выполните следующие действия в терминале MetaTrader:

    • Выберите пункт меню Сервис → Настройки.
    • Откройте закладку Советники и включите опции «Включить советники», «Разрешить советнику торговать»,«Разрешить экспорт внешних экспертов».Откройте окно Терминал → Журнал и Эксперты. Убедитесь, что здесь отсутствуют сообщения об ошибках, например, сообщение Invalid Volume может говорить о том, что эксперт пытается открывать позиции объемом менее минимально допустимого (0,1 лота).

    Цены на ECN счетах имеют формат 5 цифр после запятой, например, 0,12345. Вместо 4 цифр (0,1234) на микросчете у другого брокера. Для того, чтобы эксперт мог работать с котировками в 5-значном числовом формате, вам, возможно, придется внести изменения в код эксперта. Вы можете сделать это самостоятельно, или обратитесь к лицу, предоставившему вам этого эксперта.


  23. Предоставляете ли вы бонусы на ECN счетах?

    Нет, FXOpen не предоставляет бонусы на ECN счетах.


  24. Предоставляете ли вы исламские ECN счета (без свопов)?

    Да, мы предоставляем счета без свопов, что дает мусульманам возможность участвовать в торговле на рынке Forex в соответствии с нормами Шариата. Если вы не уверены, что ваш счет является счетом без свопов, отправьте соответствующий запрос на электронный адрес , указав номер вашего счета.

    Со 2 февраля 2015 года на исламских счетах типа Микро, STP и ECN начисляется дополнительная комиссия, равная свопу.


  25. Предоставляете ли вы телефонный дилинг на ECN счетах?

    Да. Телефонный дилинг – это возможность позвонить брокеру с просьбой закрыть позицию в экстренных случаях, например, когда вы находитесь далеко от компьютера или возникли перебои с интернет-соединением. См. Регламент телефонного дилинга.


  26. Разрешаете ли вы скальпинг на ECN счетах?

    Да. Скальпинг (scalping) – это метод, который разработан для краткосрочной торговли. Он предусматривает получение прибыли от сделок, продолжительность которых составляет от секунды до несколько минут.


  27. Разрешаете ли вы хеджирование на ECN счетах? Какой залог (margin) вы берете за хеджированные позиции?

    Да, хеджирование (hedging) на ECN счетах разрешено. Это означает, что вы можете одновременно открывать противоположные позиции (покупка и продажа) по одному и тому же финансовому инструменту (валютной паре) с одинаковым объемом. Размер залога для хеджированных позиций (хеджированной маржи) составляет 50% от полного размера залога.


  28. Резервирование залога (маржи) для отложенных ордеров на ECN счетах

    Прежде чем приступить к детальному изложению методики расчета маржи (залога) для ECN, необходимо изложить некоторые особенности функционирования данного типа счетов. Это позволит избежать неточностей при определении клиентами свободной маржи при совершении операций на ECN счетах, особенно при использовании «агрессивных советников» (ЕА).

    • Модель предоставления услуги ECN счетов основана на создании технологии, которая позволяет трейдерам – клиентам компании работать в привычной для них среде МТ4, но при этом все их сделки доставляются на Market Place ECN. Такой подход называется STP/ECN (Straight Through Processing – Electronic Communication Network). Все денежные средства клиентов аккумулируются на одном торговом счете компании, представленном на торговой площадке Market Place ECN. Все сделки клиентов совершаются на Market Place ECN от лица компании, а результаты фиксируются в точном соответствии с операциями, совершаемыми клиентами на каждом торговом счете типа ECN.
    • Все отложенные ордера (Pending Orders) типов Buy LimitSell LimitBuy StopSell Stop размещаются на торговом терминале Market Place и могут быть исполнены в любой момент, в зависимости от торговой активности участников данного ECN. Поэтому при каждом инициировании отложенного ордера на торговом счете клиента резервируется дополнительный залог (Margin). Общий задействованный залог для каждой валютной пары рассчитывается по формуле:

    где

    Margin (Маржа) – Залог;
    V1 - Volume for Buy Market Orders (объем всех oткрытыx рыночных ордеров на покупку);
    V2 – Volume for Buy Limit Orders (объем всех отложенных лимит ордеров на покупку);
    V3 – Volume for Buy Stop Orders (объем всех отложенных стоп ордеров на покупку);
    V4 – Volume for Sell Market Orders (объем всех oткрытыx рыночных ордеров на продажу);
    V5 – Volume for Sell Limit Orders (объем всех отложенных лимит ордеров на продажу);
    V– Volume for Sell Stop Orders (объем всех отложенных стоп ордеров на продажу).

    Вся сумма маржи для ECN счетов, включая зарезервированную маржу для отложенных ордеров, отображается в левом нижнем углу стакана заявок (см. рис.15 Level II).

    В торговой платформе MetaTrader 4, на вкладке Торговля окна Терминал отображается маржа без учета средств, зарезервированных для отложенных ордеров!

     


    Fig. 15.


    Рис. 15.

     

    Во избежание непонимания и ошибок, вызванных этой особенностью ECN счетов, рассмотрим более подробно на примере, как происходит резервирование маржи для отложенных ордеров. Данные примеры показывает отличие расчета задействованной маржи на счетах типа ECN и ММ.

    Пример 1 (см. рис. 16) 
    Допустим, что на данный момент на торговом счете имеется 2 открытых рыночных ордера, а именно:
    SELL USDCHF объемом 5 лотов и BUY USDCHF объемом 3 лота.
    Размер контракта по паре USDCHF – 100 000 USD.
    Кредитное плечо клиента – 1:100.

    В данном случае общий объем открытых ордеров на покупку (BUY) – 3 лота и общий объем открытых ордеров на продажу (SELL) – 5 лотов. Из них 3 лота на покупку (BUY) захеджированно тремя лотами на продажу, а 2 лота на продажу (SELL) не захеджировано. Для захеджированных позиций требования к залогу (марже) вдвое меньше, т.е. для трех пар захеджированных лотов необходимо резервировать маржи, как для трех открытых незахеджированных лотов. Исходя из вышесказанного, в данном случае необходимый залог составляет 5000, где 2000 – это для двух незахеджированных лотов и 3000 для трех пар захеджированных. Такой же результат получается при расчете залога согласно приведенной выше формуле:

     

     

    На счете нет отложенных ордеров, следовательно, сумма зарезервированной маржи отображаемая встакане заявок LEVEL II и на торговой платформе MetaTrader, одинакова и составляет 5000 USD (см. рис. 16).



    Рис. 16.

     

    Пример 2 (см. рис. 17)
    Допустим, что на этом же торговом счете клиент разместил отложенный лимит ордер на продажу USDCHF (Sell Limit) объемом 4 лота. После этого сумма маржи на торговой платформе осталась неизменной, а сумма маржи, отображаемая в стакане заявок LEVEL II, изменилась, т.к. для отложенного ордера были зарезервированы необходимые средства (см. рис. 17). Маржа в стакане заявок LEVEL II рассчитывается по следующей формуле:

     

     

    Общий объем ордеров BUY cоставляет 3 лота, общий объем ордеров SELL составляет 9 лотов. Из них 3 пары лотов захеджированы, а 6 лотов SELL не имеют хеджа.



    Рис. 17.

     

    Пример 3 (см. рис. 18) На этом же торговом счете клиент разместил отложенный лимит ордер на покупку (Buy Limit) USDCHF объемом 4 лота.
    Маржа, отображаемая в стакане заявок LEVEL II, не изменилась и составляет 9000 USD. Используем формулу:

     

     

    Маржа, отображаемая на торговой платформе MetaTrader 4, также не изменилась и составляет 5000 USD.



    Рис. 18.

     

    • Следует иметь в виду, что маржа, зарезервированная для отложенных ордеров на ECN счетах, не учитывается при автоматическом закрытии убыточных позиций по процедуре Stop Out. Процедура Stop Out(автоматическое закрытие брокером  позиций при недостатке средств на счете) инициируется на основании документации Торговое соглашение*.

      * Компания имеет право закрыть открытые позиции на счете Клиента без согласия Клиента или, не уведомляя Клиента об этом предварительно, если Собственный капитал (Equity) составляет менее определённого в процентах значения от Начальной/Необходимой маржи, указанной на официальном сайте Компании (https://www.fxopen.com/ru/torgovye-scheta/ecn). Объем задействованной маржи вычисляется следующим образом: для хеджируемых позиций – в зависимости от хеджируемой маржи, для других открытых позиций – в зависимости от первоначальной маржи. Т.е. в расчет принимается задействованная маржа (Necessary Margin) только для открытых позиций без учета резервируемой маржи для отложенных ордеров (Pending Orders).


  29. Рыночный ордер или ордер с исполнением «по рынку» (market order).

    Рыночный ордер предполагает самое быстрое исполнение. Такой ордер почти наверняка будет исполнен, но не всегда по самой лучшей для вас цене. В моменты сильной волатильности на рынке разбежка между ценой, которую вы видите, когда открываете позицию через торговый терминал, и ценой, по которой ордер будет исполнен, может быть достаточно большой, но в такие моменты это единственный способ успеть исполнить ордер, пока цена не двинулась еще дальше.

    Когда вы нажимаете кнопку Sell by market («продать по рынку») или Buy by market («купить по рынку») в торговом терминале, нужно понимать, что ордер будет исполнен по рыночной цене, достигнутой на момент того, как приказ на покупку или продажу будет получен контрагентом. Из-за того, что объем, доступный на момент исполнения ордера ограничен, эта цена может отличаться от той, которую вы видели в момент открытия позиции из терминала. Чтобы обеспечить наилучшее исполнение, ордер клиента автоматически «сводится» со встречными парными заявками на покупку или продажу и исполняется одним с ними блоком, или, наоборот, разбивается на несколько более мелких транзакций.

    Пример. Клиент 1 хочет открыть короткую позицию на 400 000 GBP/JPY используя ордер с исполнением по рынку (рыночный ордер). В то же самое время клиент 2 разместил ордер на покупку GBP/JPY по цене 1,5876 объемом 300 000, а клиент 3 разместил ордер на покупку GBP/JPY объемом 200 000 по цене 1,5878. Значит, ордер клиента 1 на продажу 400 000 GBP/JPY будет исполнен по цене 1,5877, так как 



    Пример открытого ордера с исполнением «по рынку»


    Рис. 9.

     

    Предупреждение внизу окна «Новый ордер» в торговом терминале: «Внимание! При исполнении ордера по рынку цена будет определена дилером» не соответствует условиям торговли через ECN!

    Когда клиент выбирает исполнение «по рынку», он не может выставлять уровни Stop Loss или Take Profit при открытии ордера, но эти параметры могут быть добавлены к уже открытой позиции с помощью функции «Модифицировать ордер». Как видно на рис. 9, наилучшая цена в стакане заявок для открытия короткой позиции по GBP/USD объемом до 10 стандартных лотов - 1,62875. Клиент хочет продать 7 лотов GBP/USD и для открытия такой позиции ему нужно нажать кнопку Sell by market («купить по рынку») в окне «Новый ордер». 

    Подтверждение ордеров с исполнением по рынку 


    Рис. 10.


    Сразу после исполнения ордера по рынку на экране появится окно подтверждения (см. рис. 10). На рисунке видно, что ордер был исполнен в полном запрошенном объеме, 7 лотов, по цене 1,62884, что на 0,00009 лучше, чем в «стакане заявок» на момент выставления ордера. Как уже говорилось выше, ордер на продажу был автоматически «сведен» с ценами на покупку, поступившими от поставщиков ликвидности как раз в тот момент, когда открывалась короткая позиция. Этот принцип работает в обоих направлениях и зависит только от ликвидности на рынке.

    Во вкладке «Журнал» клиент может найти запись с более детальной информацией об открытии позиции.

    1. 2009.06.25 05:30:42 '2625': order sell market 7.00 GBPUSD sl: 0.00000 tp: 0.00000
    2. 2009.06.25 05:30:42 '2625': request was accepted by server2009
    3. 2009.06.25 05:30:42 '2625': request in process
    4. 2009.06.25 05:30:43 '2625': order was opened: #267378 sell 7.00 GBPUSD at 1.62884 sl: 0.00000 tp: 0.00000

    Закрытие рыночного ордера (ордера с исполнением по рынку) 


    Рис. 11.



    На рис. 11 видно, что наилучшая цена для закрытия короткой позиции объемом до 18 стандартных лотов — 1,63075. Чтобы закрыть позицию, клиенту нужно нажать желтую кнопку Close #... sell 7.00 GBPUSD by Market в окне торгового терминала.

    Подтверждение закрытия рыночного ордера 


    Рис. 12.



    Сразу после того, как клиент сделал запрос на закрытие рыночного ордера из терминала, на экране появится окно подтверждения (см. рис. 12). На рисунке видно, что ордер был закрыт в полном объеме: 7 лотов, по цене 1,63074, что на 0,00001 хуже, чем цена в «стакане заявок» на момент, когда клиент проводил закрытие ордера из терминала. Заявка на закрытие короткой позиции была автоматически сведена со встречными ценами, поступившими от клиентов и поставщиков ликвидности. Логи с деталями закрытия позиции доступны во вкладке «Журнал» в торговом терминале (см. рис. 12).


  30. Сколько нужно средств, чтобы открыть ECN счет?

    Минимальный депозит на ECN счетах составляет 1 000 USD.


  31. Стоп Лосс (Stop Loss) и Тейк Профит (Take Profit).

    Уровни Stop Loss и Take Profit могут быть заданы для отложенного ордера или добавлены к уже открытой позиции. После того, как отложенный ордер будет исполнен, уровни Stop Loss и Take Profit будут автоматически добавлены к открытой позиции.

     


    Ордер Buy Limit c возможностью выставить уровни Stop Loss и Take Profit



    Стоп Лосс (Stop Loss)

    Ордера такого типа минимизируют потери в случае, если цена финансового инструмента начала движение в невыгодную для трейдера сторону. Когда рыночная цена достигает установленного уровня, ордер закрывается автоматически по текущей рыночной цене подобно исполнению «по рынку» (Market Order). Цена исполнения Stop Loss ордера может отличаться от уровня цены, установленной при открытии ордера. Если уровень SL ордера попадает в середину ценового разрыва (Price Gap), то ордер исполняется по котировке, которая была зафиксирована в момент окончания ценового разрыва. Клиент (трейдер) может установить уровень SL только для уже открытой позиции или для отложенного ордера (Limit или Stop ордера). Если уровень SL установлен очень близко к цене открытия отложенного ордера, это может стать причиной незамедлительного закрытия только что исполненного отложенного ордера. В торговом терминале закрытие длинных позиций происходит по цене BID, а коротких - по цене ASK

    Тейк Профит (Take Profit)

    Ордера данного типа предназначены для закрытия выигрышной позиции, если цена финансового инструмента движется в выгодном для клиента направлении и достигает установленного уровня Take Profit. Исполнение данного ордера заключается в закрытии позиции согласно правилам исполнения лимит ордеров. TP ордер будет закрыт по установленной или более выгодной цене. В случае низкой ликвидности рынка существует вероятность частичного исполнения ордера, то есть часть позиции останется открытой. Клиент может установить уровень TPтолько для уже открытой позиции или для отложенных ордеров (Limit или Stop ордера).

     

    Только открытые позиции могут быть закрыты при достижении рыночной ценой установленного уровня Stop Loss или Take Profit. Отложенные ордера в таком случае закрыты не будут. Рыночные ордера на покупку или продажу, а также отложенные ордера Buy Stop и Sell Stop могут быть отклонены, если установленная цена ордера отличается от лучшей цены, по которой данный ордер может быть исполнен, более чем на максимально допустимый уровень проскальзывания. Этот механизм разработан для страхования клиентов от нежелаемого высокого уровня проскальзывания в условиях сильной волатильности рынка.

  32. Cтоп ордер на покупку (Buy Stop) и Стоп ордер на продажу (Sell Stop)

    Отложенный ордер (pending order) исполняется, когда цена на рынке достигает уровня, заданного при выставлении этого ордера. При открытии короткой (Sell) позиции стоп ордер устанавливается ниже текущей рыночной цены, а при открытии длинной (Buy) позиции — выше. Когда цена достигает уровня Sell stop или Buy stop, позиция открывается автоматически по текущей рыночной цене подобно исполнению по рынку (Market order). Цена, по которой ордер Sell stop или Buy stop будет исполнен, может отличаться от цены, установленной вами при открытии ордера. Если цена, установленная при открытии стоп ордера, попадает в середину ценового разрыва (Price Gap), то ордер исполняется по котировке, которая будет получена первой после ценового разрыва. Это может случиться при высокой волатильности рынка.

    К отложенным ордерам можно добавить ордера Stop Loss и Take Profit.

    Примеры Стоп ордеров


    Рис. 7. Отложенный Buy Stop ордер



    Текущая рыночная ценаBid — 1,24460, Ask — 1,24490 Цена, установленная при открытии ордера (цена заявки) — 1,24523, должна быть выше уровня Ask текущей рыночной цены. Когда рыночная цена достигает уровня цены заявки, позиция открывается автоматически по текущей рыночной цене, как при исполнении «по рынку» (Market Order).
    Stop Loss (SL): 1,24512. Уровень должен быть установлен ниже цены заявки. Если рыночная цена достигла уровняSL, то ордер будет закрыт автоматически по текущей рыночной цене подобно исполнению «по рынку» (Market Order).
    Take Profit (TP): 1,24531. Уровень должен быть установлен выше цены заявки. Когда цена достигает уровня TP, позиция закрывается автоматически по уровню TP или по более выгодной цене согласно правилам исполнения лимит ордеров.


    Рис. 8. Отложенный Sell Stop ордер



    Текущая рыночная ценаBid — 1,24420, Ask — 1,24485 Цена, установленная при открытии ордера (цена заявки): 1,24420 должна быть ниже уровня Bid для текущей рыночной цены. Когда рыночная цена достигает уровня цены заявки, позиция открывается автоматически по текущей рыночной цене подобно исполнению «по рынку» (Market Order).
    Stop Loss (SL): 1,24450 уровень должен быть установлен выше цены заявки. Если рыночная цена достигла уровняSL, то ордер закрывается автоматически подобно исполнению «по рынку» (Market Order).
    Take Profit (TP): 1,24395 уровень должен быть установлен ниже цены заявки. Когда цена достигает уровня TP, позиция закрывается автоматически по уровню TP или по более выгодной цене согласно правилам исполнения лимит ордеров.


  33. Что такое глубина рынка?

    Вы можете загрузить и установить плагин One Click Trading Level2 для мониторинга глубины рынка. 

    Данные глубины рынка показывают объемы финансового инструмента, доступные для совершения сделок в данный момент времени. Лучшая цена Offer (ASK) и лучшая цена BID отображаются в так называемом «стакане заявок» вместе с объемом, доступным для покупки или продажи.

    Глубина рынка отражает ордера, присутствующие на рынке в данное время. Когда два парных встречных (buy и sell) ордера совпадают, они исполняются, исчезают из стакана заявок и регистрируются в истории счета.

    На реальных счетах, где используются такие торговые системы как скальпинг или торговые стратегии, построенные с учетом доступных для торговли объемов, предоставляются также дополнительные данные рынка, то есть котировки второго уровня (level 2) или книга ордеров. Глубина рынка на реальных счетах включает следующие данные.

    • Самые высокие цены Bid: лучшие 5 цен, которые трейдеры согласны принять при совершении сделки на продажу.
    • Объемы Bid (в миллионах USD): доступные объемы по каждой цене.
    • Самые низкие цены Ask: лучшие 5 цен, которые трейдеры согласны принять при совершении сделок на покупку.
    • Объемы Ask (в миллионах USD): доступные объемы по каждой из 5 цен Ask.

     


    Стакан заявок с котировками второго уровня



    Для того чтобы вы могли следовать выбранной стратегии и контролировать процесс торговли, в терминале MetaTrader 4 для ECN от FXOpen предлагаются различные типы ордеров (#15).


  34. Что такое частичное закрытие позиций? Как это работает?

    Частичное закрытие – это стандартная функция МТ4, позволяющая клиенту закрыть часть открытой позиции путем деления изначального объема позиции на более мелкие части. Эта функция позволяет клиенту закрыть часть объема открытой позиции по желаемой, на данный момент, цене. Функция Частичное закрытие как правило, используется клиентом, чтобы минимизировать потери и увеличить прибыль.Рассмотрим пример частичного закрытия позиции:

    Предположим, клиент разместил ордер, 0.50 стандартных лота EUR/USD at 1.44754 (#9578517).

    При открытии сделки в терминале MetaTrader 4 клиент сразу видит списание комиссии за полный круг (открытие + закрытие сделки) во вкладке «Торговля».

     



    По какой-то причине клиент решает закрыть 0.30 стандартных лота этого ордера. Для того чтобы закрыть позицию частично, клиент должен щелкнуть правой кнопкой мыши по ордеру, который он хочет закрыть, во вкладке Торговля и во всплывающем окне выбрать опцию Закрыть ордер. Всплывет новое окно ордер. В этом окне клиент должен ввести объем, который он хочет закрыть и затем нажать желтую кнопку Закрыть.



    После нажатия кнопки Закрыть всплывет окно с сообщением о том, какой ордер был закрыт частично, в каком объеме и по какой цене. Закрытый ордер отображается во вкладке История Счета. Комиссия за закрытые 0.30 лотов списывается с баланса и так же отображается во вкладке История счета.


    Остаток ордера #9578517 (0.20 стандартных лота) был переоткрыт в 10.10 (время сервера), по цене 1.44754 (цена открытия ордера #9578517) с новым ID номером #9583199. Ордер отображается во вкладке Торговля с соответствующим комментарием. Комиссия, начисленная за 0.20 переоткрытых лота, отображается во вкладке Комиссия.

     

    Комиссия списывается с баланса счета пропорционально объему закрытой позиции.

    Приведённый выше пример показывает, как работает частичное закрытие, если клиент закрывает позицию частично вручную. Позиция так же может быть закрыта частично в период низкой ликвидности. Например, если достигнут уровень TP, а ликвидности закрыть позицию полностью не достаточно, ордер будет закрыт частично. Рассмотрим пример:
    Пример: Клиент разместил ордер на покупку (#****847), 0.50 стандартных лота AUD/USD по цене 1.04642, SL 1.04653 and TP 1.04730. Когда лучшая цена BID достигла уровня TP, на рынке ECN не было встречного ордера соответствующего объема. Фактически, когда был достигнут уровень TP (1.04730), на ECN был встречный ордер объемом 0.10 лот, вместо требующихся 0.50. Ввиду особенностей торговой платформы ордер был закрыт в полном объеме, а прибыль за 0.50 закрытых лота была добавлена на счет. Оставшиеся 0.40 лотов были переоткрыты по цене 1.4730 (цена закрытия для #****847) с новым ID номером (#****983). Когда уровень ТР был достигнут снова, ордер #****983 закрылся в объеме 0.10 лот. Оставшиеся 0.30 лота были переоткрыты с новым ID номером. Следующие 3 ордера: #****985, #****989, #****002 были переоткрыты/закрыты таким же путем. Таким образом, один ордер объемом 0.50 лотов был закрыт постепенно пятью встречными ордерами по мере того, как они были выставлены другими участниками.

    При открытии сделки в терминале MetaTrader 4 клиент сразу увидит списание комиссии за полный круг (открытие + закрытие сделки). Комиссия за 0.50 стандартных лота была списана с баланса сразу после того, как ордер был закрыт полностью. 

    Комиссия была снята со счета однократно.

     

    Переоткрытый ордер #****983 будет оставаться открытым до тех пор, пока не будет достигнута цена закрытия 1.04730. Если цена пойдет в невыгодном для клиента направлении, клиент понесет убытки.


 
(9 vote(s))
This article was helpful
This article was not helpful

Comments (0)